利率下滑，部分银行理财也被“提前终止”

最近2个月，和咱们老百姓息息相关的财富市场变化挺大的，比如：

1、银行停止手工补息，下架长期的3年期、5年期存单；

2、超长期国债火爆，1600亿国债销售一空，最新的50年，票面2.53%，依旧十分抢手；

3、楼市继续放大招，首付降至15%，利率最低3.15%，还是一线城市

4、部分保险公司被政策指导，用新的2.75%预定利率上新产品，代替之前的3%预定利率产品。

5、货币基金持续走低，代表性的余额宝持续创下年内新低，目前仅为1.51%

余额宝走势 | 截止2024.6.24

总之就是，利率持续下降，可选的安全资产越来越少，收益还越来越低，存款无处安放。

上周我们也专门做了一期相关的播客，来聊到这个事情：

展开全文

2024，无处安放的储蓄 | 大鱼播客Vol.02

也有朋友问到那银行大额存单长期的下架了，短期的利率低，那买一些低风险银行理财也可以啊？

过去我们写了挺多关于银行理财的文章，2022年实施资管新规之后，现在的理财，和之前的刚兑理财，完全不可同日而语了。

以前理财叫预期收益，现在叫业绩比较基准，净值化管理之后，只能作为参考。

而最新的理财数据也和大家分享一下：

截至6月16日，理财公司存续开放式固收类理财产品（不含现金管理类产品）近1个月年化收益率的平均水平为2.77%；

到期开放式固收类理财产品的平均兑付年化收益率为2.84%，落后其平均业绩比较基准0.2个百分点，创下年内新低。

上周新发行的理财，开放式产品，平均业绩比较基准为2.88%，跌破2.9%，也处于今年最低水平。

数据来源：普益标准

以上为固收类，相对稳定的类型。

而如看混合类及权益类：

截至 6月15日，理财公司混合类公募理财产品平均年初至今收益率为1.5%，破净产品数量占比19.3%；

权益类公募理财产品平均年初至今收益率为 2.2%，破净产品数量占比 77%。

受到股市影响，权益类理财，波动还是不小的

在银行理财的“真净值”时代，银行理财也逐步公募基金化，在选择时，已经完全不能像以前那样无脑下单了，一定要多看看具体的类型，以及对应的风险等级。

另外一件事：多家理财公司相继出现旗下理财产品提前终止现象

相当于我本来买的12个月的理财，现在才6个月，提前就结束了，本金给我，收益按照持有天数来计算，但提前终止日到资金到账日之间不计利息。

至于为什么提前终止，部分银行理财机构给出的解释最多的是：

“当前市场利率大幅下行，影响产品未来运作”

理财产品也是需要购买各种底层资产，而对于银行固收理财来说，自然是配置的各种债券。但新发债券收益下降太快，对于银行这些长期理财，自然也有压力。先提前中止了，再发个新的，业绩比较基准改低一些。

所以今年的市场，不仅是老百姓的“资产荒”，也是机构的“资产荒”。

其实这个时候，大家也能深切体会一下保险“锁定下行利率”的功能性了。

银行大额存单最长5年（现已绝迹），理财产品说明书中一般也有提前终止条款。但保单合同白字黑字写在那里，即便市场利率持续下滑，保险公司不会提前至终止合同，但你可以长期锁死一个相对还不错的的利率。

目前一些TOP选择，我们也为大家做了仔细的分析，包括优势和劣势，大家也可以直接参考昨天这篇：

收益最高的增额终身寿，都有bug怎么办？

End.