《2023理财行为趋势报告》:大众理财迈向配置新阶段

在投资理财领域，“交响乐”法则正逐渐成为共识。指挥家通过将不同类别的金融资产组合起来，以用户投资周期为谱奏响一曲和谐乐章。

“交响乐是音乐中的最高形式”，贝多芬曾给予交响乐极高的评价。而资产配置会是最适合普通人的投资方法。伴随利率持续下行预期，股市持续波动，资产配置的价值更加受到资本市场和老百姓认可，大众配置的时代正滚滚而来。

震荡市场行情下，资产配置成主流趋势

回望2023年，市场行情持续波动，指数基金成为基金公司权益业务线少有的几个增长点之一，货币基金亦迎来快速增长。在这种风格切换频繁、牛熊捉摸不定的市场中，单策略迭代往往很难做到精准的风格轮动，资产配置或成为波动市场中的有效解药，投资者可以通过灵活调整资产配置，降低潜在的投资风险。

在震荡偏下行市场里，通过配置来“避震”逐渐成为投资者的共识。根据蚂蚁财富平台发布的《2023理财行为趋势报告》，超7成用户“配置、选品、持有”行为比去年有提升，其中配置行为有提升的用户超过3成。

帮助更多投资者接受并实践资产配置理念，已成为当前中国财富管理行业的重要使命。各式各样的金融服务在行业中不断被创新应用，让基民们逐渐理解，穿越周期靠的或许并非判断，而是资产的合理配置。

买方投顾显然是帮助投资者做好资产配置、解决需求与服务不匹配问题上的一剂良药。此外，财富管理行业也在不断提供更多产品工具与服务，为大众资产配置提供更多路径。蚂蚁财富平台于今年推出“三笔钱”，基于投资者目标和风险偏好，通过智能化、个性化的规划工具和方法，帮助实现“攒一笔、留一笔、投一笔”。

华安基金指出，作为资产配置的一种手段，投资者同样应该准备三个钱包，分别是长期钱包、中期钱包以及短期钱包，也可以是投资时的仓位分配。

财富管理行业新阶段：从卖产品转向深服务

“从产品的互联网化，转向服务的互联网化，已成为财富管理行业发展的重要趋势。”在2023年9月举办的外滩大会上，中国证监会原主席肖钢如是说。

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的确，随着数字化转型持续深入，代销机构仅仅提供货架式产品远远不够，产品同质化问题需要服务差异化来弥补。越来越多的机构和平台开始围绕产品投研、资产配置、持有陪伴等用户投资全生命周期，探索相应的服务模式。

作为财富管理行业的“老兵”，蚂蚁财富也在持续发力和布局专业服务，通过配置工具“三笔钱”、选品服务“金选”和理财行为健康度评估体系“理财分”等服务矩阵，向外界倡导“配置、选品和长期持有”的理念。

据了解，2023年蚂蚁财富平台持续升级“三笔钱”，让配置目标更易量化和有指引，也在“金选”等服务中持续引导“股债搭配”“核心卫星均衡”等，从而帮助用户更有路径地实现配置，抵御市场的波动。

数据显示，2023年有超2000万用户通过“三笔钱”工具开始资产配置。其中，超4成用户在第三笔钱“投资增值”里达成股基和债基均衡配置，这些用户2023年收益率比未实现均衡配置的用户高1.5%，最大回撤低5%。

从余额宝诞生至今已十年，蚂蚁财富作为当年率先打响“普惠理财”的平台，现在正进入“健康理财”的下一阶段。财富管理行业也从广覆盖，转向深服务的新阶段，从提升金融可得性迈向提高金融健康度的提升。